Finansiell reglering - Financial regulation

Del av en serie om finansiella tjänster
Finansiell reglering
Regleringstyper
Begrepp
Tillsynsmyndigheter
Regleringsvillkor
Relaterade ämnen
Finansmarknaden  ( deltagare )
Finansiera
Philippine-stock-market-board.jpg
Marknader
Instrument
Företags
Personlig
offentlig
Bank
Förordning  · Finansrätt
Ekonomisk historia
Del av en serie om finansiella tjänster
Bank
Banktyper
Listor över banker
Konton  · Kort
Konton
Transaktion (kontroll / ström)
Kort
Tillgångsöverföring
Villkor
Relaterade ämnen
Finansmarknaden  ( deltagare )

Finansiell reglering är en form av reglering eller tillsyn, som utsätter finansinstitut för vissa krav, begränsningar och riktlinjer, i syfte att upprätthålla stabiliteten och integriteten i det finansiella systemet . Detta kan hanteras av antingen en statlig eller icke-statlig organisation. Finansiell reglering har också påverkat strukturen i banksektorerna genom att öka utbudet av tillgängliga finansiella produkter. Finansreglering utgör en av tre juridiska kategorier som utgör innehållet i finansrätten , de andra två är marknadspraxis och rättspraxis .

Historia

Ytterligare information: Nederländska republikens finanshistoria

I den tidiga moderna perioden var holländarna pionjärerna inom finansreglering. Det första registrerade förbudet (förordningen) mot short selling antogs av de nederländska myndigheterna redan 1610.

Syften med reglering

Finansinstitutens mål är vanligtvis:

  • marknadens förtroende - för att behålla förtroendet för det finansiella systemet
  • finansiell stabilitet - bidrar till att skydda och förbättra stabiliteten i det finansiella systemet
  • konsumentskydd - säkerställa lämplig grad av skydd för konsumenterna.

Tillsynens struktur

Lagar ger organisationer, myndigheter eller icke-statliga, befogenhet att övervaka aktiviteter och verkställa åtgärder. Det finns olika inställningar och kombinationer på plats för den finansiella regleringsstrukturen runt om i världen.

Övervakning av börser

Huvudartikel: Värdepappersprovision

Utbyteshandlingar säkerställer att handeln på börserna sker på ett korrekt sätt. Mest framträdande prisprocessen, genomförande och avveckling av affärer, direkt och effektiv handelsövervakning.

Tillsyn över börsbolag

Finansiella tillsynsmyndigheter säkerställer att börsnoterade företag och marknadsaktörer följer olika regler enligt handelslagen. Handelsakterna kräver att börsnoterade företag publicerar regelbundna finansiella rapporter, ad hoc -meddelanden eller styrelsemöten. Medan marknadsaktörerna är skyldiga att offentliggöra meddelanden om större aktieägare. Syftet med att övervaka börsbolagens efterlevnad av deras upplysningskrav är att säkerställa att investerare har tillgång till viktig och adekvat information för att göra en välgrundad bedömning av börsnoterade företag och deras värdepapper.

Handledning av investeringsförvaltning

Tillgångshantering eller investeringsåtgärder säkerställer friktionsfri drift av dessa fordon.

Tillsyn av banker och leverantörer av finansiella tjänster

Huvudartikel: Bankreglering

Bankrättsakter fastställer regler för banker som de måste följa när de etableras och när de driver sin verksamhet. Dessa regler är utformade för att förhindra ovälkommen utveckling som kan störa banksystemets smidiga funktion. På så sätt säkerställs ett starkt och effektivt banksystem.

Myndighet per land

Huvudartikel: Lista över finansiella tillsynsmyndigheter efter land
Antal länder som har en bankkris varje år sedan 1800. Detta är baserat på This Time is Different: Eight Centuries of Financial Folly som endast omfattar 70 länder. Den allmänna uppåtgående trenden kan tillskrivas många faktorer. En av dessa är en gradvis ökning av andelen människor som får pengar för sitt arbete. Det dramatiska inslaget i denna graf är den virtuella frånvaron av bankkriser under Bretton Woods -avtalet , 1945 till 1971. Denna analys liknar figur 10.1 i Reinhart och Rogoff (2009). För mer information, se hjälpfilen för "bankingCrises" i Ecdat -paketet som är tillgängligt från Comprehensive R Archive Network (CRAN).
USA: s handelsbalans och handelspolitik (1895–2015)

Följande är en kort lista över tillsynsmyndigheter i olika jurisdiktioner. För en mer fullständig förteckning, se lista över finansiella tillsynsmyndigheter efter land .

Unika jurisdiktioner

I de flesta fall reglerar finansiella tillsynsmyndigheter all finansiell verksamhet. Men i vissa fall finns det specifika myndigheter för att reglera varje sektor inom finansbranschen, främst bank- , värdepappers- , försäkrings- och pensionsmarknader , men i vissa fall även råvaror, terminer, terminer etc. Till exempel i Australien , Australian Prudential Regulation Authority (APRA) övervakar banker och försäkringsgivare, medan Australian Securities and Investments Commission (ASIC) ansvarar för att verkställa finansiella tjänster och företagslagar.

Ibland reglerar och övervakar mer än en institution bankmarknaden, normalt för att centralbanker, förutom tillsynsmyndigheter, också reglerar bankbranschen. Till exempel i USA är bankerna reglerade av många tillsynsmyndigheter, till exempel Federal Reserve System , Federal Deposit Insurance Corporation , Office of the Comptroller of the Currency , National Credit Union Administration , samt tillsynsmyndigheter i staten nivå.

I Europeiska unionen består det europeiska systemet för finansiell tillsyn av European Banking Authority (EBA), European Securities and Markets Authority (ESMA) och European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA) samt European Systemic Risk Board . De euroländer som bildar en enda övervakningsmekanism enligt Europeiska centralbankens som ett förspel till bankunion .

Det finns också sammanslutningar av finansiella tillsynsmyndigheter. På internationell nivå finns International Organization of Securities Commissions (IOSCO), International Association of Insurance Supervisors , Basel Committee on Banktillsyn , Joint Forum och Financial Stability Board , där nationella myndigheter sätter standarder genom konsensusbaserade beslutsprocesser.

Finansregleringsstrukturen har förändrats avsevärt under de senaste två decennierna, eftersom de juridiska och geografiska gränserna mellan marknader för banker, värdepapper och försäkringar har blivit alltmer "suddiga" och globaliserade .

Lagstiftande beroende av kreditvärderingsinstitut

Tänketankar som World Pensions Council (WPC) har hävdat att de flesta europeiska regeringar drivit dogmatiskt för antagandet av Basel II- rekommendationerna, antagna 2005, införlivade i EU-lagstiftningen genom kapitalkravsdirektivet (CRD), som har tillämpats sedan 2008 I huvudsak tvingade de europeiska banker, och, ännu viktigare, Europeiska centralbanken själv, t.ex. när de mätte solvens hos EU-baserade finansinstitut, att mer än någonsin förlita sig på de standardiserade bedömningarna av kreditrisk som marknadsförs av två privata amerikanska myndigheter- Moody's och S&P, och använder därmed offentlig politik och i slutändan skattebetalarnas pengar för att stärka en konkurrensbegränsande duopolistisk industri.

Finansregleringens gräns och framtid

Psykologiproblemet och närmare bestämt Apophenia in Finance har nyligen avslöjats i akademiska tidskrifter med hur liten anpassning som helst till FCA- och SEC -reglerna, till exempel reglerna för "vilseledande uttalanden och åtgärder" och "klientens bästa intresse".

Se även

Referenser

Vidare läsning

externa länkar