Mikrokredit - Microcredit

Den här artikeln är specifik för små lån, som ofta tillhandahålls på ett samlat sätt. För direktbetalningar till enskilda för specifika projekt, se Micropatronage . För finansiella tjänster till de fattiga, se Mikrofinansiering . För små betalningar, se Mikrobetalning .

Mikrokrediter är förlängningen av mycket små lån ( mikrolån ) till fattiga låntagare som vanligtvis saknar säkerhet , fast anställning eller en verifierbar kredithistoria . Det är utformat för att stödja entreprenörskap och lindra fattigdom. Många mottagare är analfabeter och kan därför inte slutföra pappersarbete som krävs för att få konventionella lån. Från och med 2009 uppskattningsvis 74 miljoner människor innehöll mikrolån för totalt 38 miljarder dollar. Grameen Bank rapporterar att återbetalningssucceserna ligger mellan 95 och 98 procent.

Mikrokrediter är en del av mikrofinansiering , som tillhandahåller ett bredare utbud av finansiella tjänster, särskilt sparkonton, till de fattiga. Modern mikrokredit anses generellt ha sitt ursprung i Grameen Bank som grundades i Bangladesh 1983. Många traditionella banker introducerade därefter mikrokrediter trots initiala funderingar. Den FN förklarade 2005 internationella året för mikrokrediter . Från och med 2012 används mikrokrediter i stor utsträckning i utvecklingsländer och presenteras som "enorma möjligheter som verktyg för fattigdomsbekämpning". Mikrokrediter är ett verktyg som kan vara till hjälp för att eventuellt minska feminiseringen av fattigdom i utvecklingsländer.

Men kritiker - vissa i det avlägsna förflutna - hävdar att mikrokrediter inte har haft en positiv inverkan på könsrelationer, inte lindrar fattigdom, har lett många låntagare i en skuldfälla och utgör en "privatisering av välfärden". Den första randomiserade utvärderingen av mikrokrediter, utförd av Abhijit Banerjee och andra, visade blandade resultat: det fanns ingen effekt på hushållsutgifter, jämställdhet, utbildning eller hälsa, men antalet nya företag ökade med en tredjedel jämfört med en kontrollgrupp. En del av denna ökning av antalet företag kan bero på fenomenet 'informell förmedling' som dokumenterats av Frithjof Arp och samarbetspartners: Filantropiska, lågräntemikrokrediter främjar oavsiktligt företagande där vissa låntagare delar upp lån som de får och lånar ut till mindre entreprenöriella låntagare.

Historia

Idéer om mikrokrediter kan hittas vid olika tidpunkter i modern historia, till exempel Starr-Bowkett Society . Jonathan Swift inspirerade de irländska lånefonderna från 1700- och 1800 -talen. John Wesley inledde ett mikrokreditprogram 1746. Hans journal den 17/1/1748 registrerar:

Jag gjorde en offentlig samling mot ett utlåningsbestånd för de fattiga. Vår regel är att låna ut bara tjugo shilling samtidigt, vilket återbetalas varje vecka inom tre månader. Jag började detta för ungefär ett och ett halvt år sedan: trettio pund sexton shilling samlades sedan in; och av detta har inte mindre än två hundra femtiofem personer lättats på arton månader.

I mitten av 1800-talet skrev den individualistiska anarkisten Lysander Spooner om fördelarna med många små lån för entreprenörsverksamhet till de fattiga som ett sätt att lindra fattigdom. Ungefär samtidigt, men oberoende av Spooner, grundade Friedrich Wilhelm Raiffeisen de första kooperativa utlåningsbankerna för att stödja bönder på landsbygden i Tyskland .

Comilla modell

Huvudartikel: Comilla Model

På 1950-talet började Akhtar Hameed Khan distribuera grupporienterad kredit i östra Pakistan . Khan använde Comillamodellen, där kredit fördelas genom gemenskapsbaserade initiativ. Projektet misslyckades på grund av överengagemang från den pakistanska regeringen och hierarkierna som skapades inom samhällen när vissa medlemmar började utöva mer kontroll över lån än andra.

Modern mikrokredit

Nobelpristagaren Muhammad Yunus , grundaren av Grameen Bank, som allmänt anses vara den första moderna mikrokreditinstitutionen

Ursprunget till mikrokrediter i dess nuvarande praktiska inkarnation kan kopplas till flera organisationer grundade i Bangladesh , särskilt Grameen Bank . Grameen Bank, som allmänt anses vara den första moderna mikrokreditinstitutet, grundades 1983 av Muhammad Yunus . Yunus började projektet i en liten stad som heter Jobra och använde sina egna pengar för att leverera små lån till låga räntor till de fattiga på landsbygden. Grameen Bank följdes av organisationer som BRAC 1972 och ASA 1978. Mikrokrediter nådde Latinamerika med etableringen i Bolivia 1986 av PRODEM, en bank som senare förvandlades till det vinstdrivande BancoSol. I Chile är BancoEstado Microempresas det primära mikrokreditinstitutet. Mikrokrediter blev snabbt ett populärt verktyg för ekonomisk utveckling, med hundratals institutioner som växte fram i tredje världen. Även om Grameen Bank inledningsvis bildades som en ideell organisation som var beroende av statliga subventioner, blev den senare en företagsenhet och döptes om till Grameen II 2002. Yunus tilldelades Nobels fredspris 2006 för sitt arbete med att tillhandahålla mikrokredittjänster till de fattiga .

Principer

Ekonomiska principer

Mikrokreditorganisationer skapades inledningsvis som alternativ till de "lånhajar" som är kända för att dra nytta av kunder. Många mikrolånare började faktiskt som ideella organisationer och drev med statliga medel eller privata subventioner. Vid 1980 -talet blev dock "finansiella systemmetoden", påverkad av nyliberalism och förökad av Harvard Institute for International Development , den dominerande ideologin bland mikrokreditorganisationer. Den nyliberala modellen för mikrokrediter kan också kallas institutionistisk modell, som främjar tillämpning av marknadslösningar som ett livskraftigt sätt att hantera sociala problem. Kommersialiseringen av mikrokrediter började officiellt 1984 med bildandet av Unit Desa (BRI-UD) inom Bank Rakyat Indonesia . Unit Desa erbjöd "kupedes" mikrolån baserat på marknadsräntor.

Yunus har skarpt kritiserat övergången i mikrokreditorganisationer från Grameen Bank-modellen som en ideell bank till vinstdrivande institut:

Jag drömde aldrig att mikrokrediter en dag skulle ge upphov till en egen ras av lånhajar ... Det finns alltid människor som är ivriga att dra nytta av de utsatta. Men kreditprogram som försöker dra nytta av de fattigas lidande ska inte beskrivas som "mikrokrediter", och investerare som äger sådana program ska inte få dra nytta av det förtroende och den respekt som mikrokreditbanker med rätta har förtjänat.

Många mikrokreditorganisationer fungerar nu som oberoende banker. Detta har lett till att de tar ut högre räntor på lån och lägger större vikt vid sparprogram. Speciellt har Unit Desa tagit ut över 20 procent på småföretagslån. Tillämpningen av nyliberal ekonomi på mikrokrediter har skapat mycket debatt bland forskare och utvecklingsutövare, med vissa som hävdar att bankdirektörer för mikrokrediter, som Muhammad Yunus, tillämpar praxis för lånhajar för deras personliga berikning. Faktum är att den akademiska debatten förebådade en Wall-street-stilskandal som involverade den mexikanska mikrokreditorganisationen Compartamos .

Trots det indikerar siffrorna att etisk mikrolån och investerarvinst kan gå hand i hand. På 1990 -talet visade en landsbygdsfinansieringsminister i Indonesien hur Unit Desa kunde sänka sina räntor med cirka 8% samtidigt som investerarna fick attraktiv avkastning.

Grupputlåning

Även om utlåning till grupper länge har varit en viktig del av mikrokrediter, började mikrokrediter från början med principen att låna ut till individer. Trots användning av solidaritetskretsar under 1970 -talet fokuserade Jobra, Grameen Bank och andra tidiga mikrokreditinstitut initialt på individuell utlåning. (En solidaritetscirkel är en grupp låntagare som tillhandahåller ömsesidig uppmuntran, information och hjälp i nödsituationer, även om lån fortfarande är enskilda personers ansvar.) Muhammad Yunus förökade verkligen uppfattningen att varje person har potential att bli en entreprenör. Yunus såg utrotning av fattigdom som att vara i individens händer. På grund av detta främjade han privat ägande, och följaktligen neoliberalism. Användningen av grupplån motiverades av stordriftsfördelar , eftersom kostnaderna för övervakning av lån och verkställande av återbetalning är betydligt lägre när kredit fördelas till grupper snarare än individer. Många gånger beror lånet till en deltagare i grupplån på den framgångsrika återbetalningen från en annan medlem och överför därmed återbetalningsansvaret från mikrokreditinstitut till lånemottagare.

Utlåning till kvinnor

Utlåning till kvinnor har blivit en viktig princip inom mikrokrediter, med banker och icke -statliga organisationer som BancoSol, WWB och Pro Mujer som uteslutande tillgodoser kvinnor. Pro Mujer implementerade också en ny strategi för att kombinera mikrokrediter med hälsovårdstjänster, eftersom deras kunders hälsa är avgörande för mikrokrediternas framgång. Även om Grameen Bank inledningsvis försökte låna ut till både män och kvinnor till lika höga priser, utgör kvinnor för närvarande nittiofem procent av bankens kunder. Kvinnor utgör fortfarande sjuttiofem procent av alla mikrokreditmottagare världen över. Exklusiv utlåning till kvinnor började på 1980 -talet då Grameen Bank fann att kvinnor har högre återbetalningsräntor och tenderar att acceptera mindre lån än män.

Exempel

Bangladesh

Mumbai huvudkontor för National Bank for Agriculture and Rural Development of India, som lånar ut medel till banker som tillhandahåller mikrokrediter

Grameen Bank i Bangladesh är den äldsta och förmodligen mest kända mikrofinansinstitutionen i världen. Grameen Bank lanserade sin amerikanska verksamhet i New York i april 2008. Bank of America har tillkännagivit planer på att bevilja mer än 3,7 miljoner dollar i bidrag till ideella organisationer för att använda i stödmikrolånprogram. Accion US Network , USA: s dotterbolag till den mer kända Accion International , har tillhandahållit över 450 miljoner dollar i mikrolån sedan 1991, med en återbetalning på över 90%. En forskningsstudie av Grameen -modellen visar att fattigare individer är säkrare låntagare eftersom de sätter mer värde på relationen med banken. Trots det har ansträngningar att replikera solidaritetsutlåning i grameen-stil i utvecklade länder i allmänhet inte lyckats. Till exempel testade Calmeadow Foundation en analog peer-lånemodell på tre platser i Kanada under 1990-talet. Den drog slutsatsen att en mängd olika faktorer - inklusive svårigheter att nå målmarknaden, kundernas höga riskprofil, deras allmänna avsmak för kravet på gemensamt ansvar och höga overheadkostnader - gjorde solidaritetsutlåning obrukbar utan subventioner. Mikrokrediter har också införts i Israel, Ryssland, Ukraina och andra nationer där mikrolån hjälper småföretagare att övervinna kulturella hinder i det vanliga näringslivet. Israel Free Loan Association (IFLA) har lånat mer än 100 miljoner dollar under de senaste två decennierna till israeliska medborgare med alla bakgrunder.

Indien

I Indien , den National Bank för jordbruk och landsbygdsutveckling (NABARD) finansierar mer än 500 banker som på låna ut medel till självhjälpsgrupper (SHGs). SHGs består av tjugo eller färre medlemmar, av vilka majoriteten är kvinnor från de fattigaste kasterna och stammarna. Medlemmar sparar små mängder pengar, så lite som några rupier i månaden i en gruppfond. Medlemmar kan låna från gruppfonden för en mängd olika ändamål, allt från hushållssituationer till skolavgifter. Eftersom SHG visar sig kunna hantera sina medel väl kan de låna från en lokal bank för att investera i småföretag eller lantbruk. Banker lånar vanligtvis upp till fyra rupier för varje rupie i gruppfonden. I Asien betalar låntagare i allmänhet räntor som varierar från 30% till 70% utan provision och avgifter. Nästan 1,4 miljoner SHG som omfattar cirka 20 miljoner kvinnor lånar nu från banker, vilket gör den indiska SHG-Bank Linkage-modellen till det största mikrofinansieringsprogrammet i världen. Liknande program utvecklas i Afrika och Sydostasien med hjälp av organisationer som IFAD , Opportunity International , Catholic Relief Services , Compassion International , CARE , APMAS, Oxfam , Tearfund och World Vision .

Förenta staterna

I USA har mikrokrediter i allmänhet definierats som lån på mindre än 50 000 dollar till människor - främst företagare - som av olika skäl inte kan låna från en bank. De flesta ideella mikrolånare inkluderar tjänster som utbildning i finansiell läskunnighet och samråd med affärsplaner, vilket bidrar till kostnaderna för att tillhandahålla sådana lån men också, säger dessa grupper, till deras låntagares framgång. En sådan organisation i USA, Accion US Network är en ideell mikrofinansieringsorganisation med huvudkontor i New York, New York. Det är det största och enda rikstäckande ideella mikrofinansieringsnätverket i USA. Accion US Network är en del av Accion International, en amerikansk ideell organisation som verkar globalt, med uppdraget att ge människor de finansiella verktyg de behöver för att skapa eller växa friska företag. De inhemska Accion -programmen startade i Brooklyn, New York, och växte därifrån till att bli den första rikstäckande mikrolånaren för nätverk. Amerikanska mikrokreditprogram har hjälpt många fattiga men ambitiösa låntagare att förbättra sitt parti. Aspeninstitutets studie av 405 mikroentreprenörer indikerar att mer än hälften av lånemottagarna klarade sig från fattigdom inom fem år. I genomsnitt växte deras hushållstillgångar med nästan 16 000 dollar under den perioden; gruppens beroende av offentligt bistånd sjönk med mer än 60%. Flera företagssponsorer inklusive Citi Foundation och Capital One lanserade Grameen America i New York. Sedan dess har den ekonomiska klädseln - inte banken - tjänat de fattiga, främst kvinnor, i fyra av stadens fem stadsdelar (Bronx, Brooklyn, Manhattan och Queens) samt Omaha, Nebraska och Indianapolis, Indiana. På fyra år har Grameen America underlättat lån till över 9 000 låntagare värda över 35 miljoner dollar. Den har, som Grameen -vd Stephen Vogel noterar, "en återbetalningsgrad på 99 procent".

Peer-to-peer-utlåning över webben

Mikrokrediteringsprinciperna har också tillämpats i ett försök att ta itu med flera icke-fattigdomsrelaterade frågor. Bland dessa har flera internetbaserade organisationer utvecklat plattformar som underlättar en modifierad form av peer-to-peer-utlåning där ett lån inte ges i form av ett enda, direkt lån, utan som en sammanställning av ett antal mindre lån— ofta till en försumbar ränta.

Exempel på plattformar som kopplar långivare till mikroföretagare via Internet är Kiva , Zidisha och Microloan Foundation . En annan internetbaserad mikrolånare, United Prosperity , använder en variant på den vanliga mikrolåningsmodellen; med United Prosperity ger mikrolångivaren en garanti till en lokal bank som sedan lånar tillbaka det dubbla beloppet till mikroföretagaren. United Prosperity hävdar att detta ger både större hävstångseffekt och gör att mikroföretagaren kan utveckla en kredithistoria med sin lokala bank för framtida lån. År 2009 blev den USA-baserade ideella Zidisha den första peer-to-peer-mikrolåningsplattformen för att länka långivare och låntagare direkt över internationella gränser utan lokala mellanhänder. Från 2008 till 2014 tillät Vittana peer-to-peer-utlåning för studielån i utvecklingsländer.

Inverkan av mikrokrediter

Ytterligare information: Inverkan av mikrokrediter

Mikrokredits inverkan är föremål för mycket kontrovers. Förespråkarna säger att det minskar fattigdomen genom högre sysselsättning och högre inkomster. Detta förväntas leda till förbättrad kost och förbättrad utbildning av låntagarnas barn. Vissa hävdar att mikrokrediter ger kvinnor kraft. I USA, Storbritannien och Kanada hävdas att mikrokrediter hjälper mottagare att ta examen från välfärdsprogram.

Kritiker säger att mikrokrediter inte har ökat inkomsterna, utan har drivit fattiga hushåll i en skuldfälla , i vissa fall till och med lett till självmord. De tillägger att pengarna från lån ofta används för varaktiga konsumtionsvaror eller konsumtion istället för att användas för produktiva investeringar, att de inte lyckas stärka kvinnor och att de inte har förbättrat hälsa eller utbildning.

De tillgängliga bevisen indikerar att mikrokrediter i många fall har underlättat skapandet och tillväxten av företag. Det har ofta genererat egenföretagande , men det har inte nödvändigtvis ökat inkomsterna efter räntebetalningar. I vissa fall har det drivit låntagare i skuldfällor. Det finns inga bevis för att mikrokrediter har gett kvinnor makt. Kort sagt, mikrokrediter har uppnått mycket mindre än vad dess förespråkare sa att de skulle uppnå, men dess negativa effekter har inte varit så drastiska som vissa kritiker har hävdat. Mikrokrediter är bara en faktor som påverkar framgången för små företag, vars framgång påverkas i mycket större utsträckning av hur mycket en ekonomi eller en viss marknad växer.

Oavsiktliga konsekvenser av mikrofinansiering inkluderar informell förmedling: Det vill säga att vissa entreprenörs låntagare blir informella mellanhänder mellan mikrofinansieringsinitiativ och sämre mikroföretagare. De som lättare kvalificerar sig för mikrofinansiering delar upp lån i mindre kredit till ännu sämre låntagare. Informell förmedling sträcker sig från tillfälliga mellanhänder i den goda eller godartade änden av spektrumet till "lånhajar" i den professionella och ibland kriminella änden av spektrumet.

Förbättring

Många mikrofinansieringsinstitut erbjuder också sparmöjligheter, till exempel Banco Palma i Brasilien, som visas här.

Många forskare och praktiker föreslår ett integrerat paket av tjänster ("ett kredit-plus" -sätt) snarare än att bara ge krediter. När tillgången till kredit kombineras med sparfaciliteter, icke-produktiva lånefaciliteter, försäkringar, företagsutveckling (produktionsinriktad och ledarutbildning, marknadsföringsstöd) och välfärdsrelaterade tjänster (läs- och hälsovårdstjänster, utbildning i kön och social medvetenhet), negativa effekter som diskuterats ovan kan minskas. Vissa hävdar att mer erfarna företagare som får lån bör vara kvalificerade för större lån för att säkerställa programmets framgång.

En av de främsta utmaningarna med mikrokrediter är att ge små lån till en överkomlig kostnad. Den globala genomsnittliga räntan och avgiftsnivån uppskattas till 37%, med räntor som når upp till 70% på vissa marknader. Orsaken till de höga räntorna är inte främst kapitalkostnad. Faktum är att de lokala mikrofinansieringsorganisationerna som får lånekapital med noll ränta från online mikrolåningsplattformen Kiva tar ut genomsnittliga räntor och avgifter på 35,21%. Den främsta orsaken till de höga kostnaderna för mikrokreditlån är snarare den höga transaktionskostnaden för traditionell mikrofinansiering i förhållande till lånestorlek. Mikrokreditutövare har länge hävdat att så höga räntor helt enkelt är oundvikliga. Resultatet är att det traditionella tillvägagångssättet för mikrokrediter endast har gjort begränsade framsteg när det gäller att lösa problemet som det påstås ta itu med: att världens fattigaste människor betalar världens högsta kostnad för småföretagstillväxtkapital. De höga kostnaderna för traditionella mikrokreditlån begränsar deras effektivitet som ett fattigdomsbekämpande verktyg. Låntagare som inte lyckas tjäna en avkastning som minst motsvarar räntan kan faktiskt hamna sämre till följd av att de accepterar lånen. Enligt en nyligen genomförd undersökning bland mikrofinanslånare i Ghana som publicerats av Center for Financial Inclusion rapporterade mer än en tredjedel av de tillfrågade låntagarna att de hade svårt att betala tillbaka sina lån. Under de senaste åren har leverantörer av mikrokrediter flyttat fokus från målet att öka volymen av tillgängligt utlåningskapital för att hantera utmaningen att tillhandahålla mikrofinansieringslån billigare. Analytiker David Roodman hävdar att på mogna marknader tenderar de genomsnittliga räntorna och avgifterna som mikrofinansieringsinstitut tar ut att sjunka med tiden.

Professor Dean Karlan från Yale University förespråkar också att ge de fattiga tillgången till sparkonton.

Se även

Referenser

Vidare läsning

  • Adams, Dale, Doug Graham och JD Von Pischke (red.). Undergräver landsbygdsutveckling med billig kredit . Westview Press, Boulder, Colorado, 1984.
  • Bateman, Milford. 'Varför fungerar inte mikrofinansiering? Den destruktiva uppkomsten av lokal nyliberalism '. Zed Books, London, 2010.
  • Drake, Deborah och Elizabeth Rhyne (red.). Kommersialiseringen av mikrofinansiering: balansera företag och utveckling . Kumarian Press, 2002.
  • Rhyne, Elizabeth. Mainstreaming mikrofinansiering: Hur utlåning till de fattiga började, växte och kom till ålder i Bolivia . Kumarian Press, 2001.
  • Fuglesang, Andreas och Dale Chandler. Deltagande som process - Process som tillväxt - Vad vi kan lära av Grameen Bank. Grameen Trust, Dhaka, 1993.
  • Gibbons, David. The Grameen Reader . Grameen Bank, Dhaka, 1992.
  • Harper, Malcolm och Shailendra Vyakarnam. Landsbygdsföretag: Fallstudier från utvecklingsländer . ITDG Publishing, 1988.
  • Hulme, David och Paul Mosley. Finans mot fattigdom . Routledge, London, 1996.
  • Johnson, Susan och Ben Rogaly. Mikrofinansiering och fattigdomsbekämpning . Oxfam, Oxford UK, 1997.
  • Kadaras, James & Elizabeth Rhyne. Egenskaper för aktieinvesteringar i mikrofinansiering . Accion International, 2004.
  • Khandker, Shahidur R. Bekämpa fattigdom med mikrokrediter . Bangladesh edition, The University Press Ltd, Dhaka, 1999.
  • Ledgerwood, Joanna. Handbok för mikrofinansiering . Washington, DC, Världsbanken, 1998.
  • Rutherford, Stuart. ASA: Biografin om en NGO, Empowerment and Credit in Rural Bangladesh . ASA, Dhaka, 1995.
  • Utveckling av småföretag . Intermediate Technology Publications, London.
  • Todd, Helen Kvinnor i centrum: Grameen -låntagare efter ett decennium . University Press Ltd, Dhaka, 1996.
  • Wood, Geoff D. & I. Sharif (red.). Vem behöver kredit? Fattigdom och finans i Bangladesh . University Press Ltd., Dhaka, 1997.
  • Yunus Muhammad , Moingeon Bertrand & Laurence Lehmann-Ortega, " Building Social Business Models: Lessons from the Grameen Experience", april-juni, vol 43, nr 2-3, Long Range Planning, 2010, s. 308-325 "
  • Tonelli M. och C. Dalglish, 2012. "Mikrokrediter är nödvändiga men inte tillräckligt för företagare i desperat fattigdom", FSR Forum, Vo.14, nummer 4 (s. 16-21). ISSN 1389-0913
  • Yunus, Muhammed. Banker to the Poor: Micro-Lending and the Battle Against World Poverty . Public Affairs, 2003.
  • Padmanabahn, KP, Rural Credit , Intermediate Tech. Publ. Ltd., London 1988.
  • Germidis D. et al., Finansiella system och utveckling: vilken roll spelar de formella och informella finanssektorerna? , OECD, Paris 1991.
  • Robinson, Marguerite S., Mikrofinansrevolutionen , Världsbanken, Washington DC, 2001.
  • Mauri, Arnaldo, (1995): En ny strategi för institutionell utlåning och låneadministration på landsbygden i de minst utvecklade länderna , International Review of Economics, ISSN 1865-1704, Vol. 45, nej. 4, s. 707–716.
  • Goetz, A.-M .; Sengupta, R. (1996). "Vem tar krediten? Kön, makt och kontroll över låneanvändning i landsbygdskreditprogram i Bangladesh". Världsutveckling . 24 : 45–63. doi : 10.1016/0305-750x (95) 00124-u .
  • Johnson, S. 1997. Genus och mikrofinansiering: riktlinjer för bästa praxis. Action Aid-UK.
  • Kabeer, N. 1998. 'Money Can't Buy Me Love'? Omvärdera kön, kredit och empowerment i landsbygden i Bangladesh. IDS diskussionspapper 363.
  • Mayoux, L. 1998a. Kvinnors empowerment- och mikrofinansieringsprogram: tillvägagångssätt, bevis och sätt att gå vidare. Open University Working Paper No 41.
  • Rahman, A (1999). "Mikrokreditsinitiativ för rättvis och hållbar utveckling: Vem betalar?". Världsutveckling . 27 (1): 67–82. doi : 10.1016/s0305-750x (98) 00105-3 .
  • CHESTON, S. och KUHN, L. (2002). Stärka kvinnor genom mikrofinansiering. Vägar ur fattigdom: Innovationer inom mikrofinansiering för de fattigaste familjerna.
  • Harper, A. (1995). Ge kvinnor i Baltistan tillgång till lån - potential och problem. Lahore, AKRSP Pakistan.
  • Mutalima, IK, 2006, Mikrofinansiering och jämställdhet: Kommer vi dit? : Micro Credit Summit, Halifa, Royal Tropical Institute och Oxfam Novib.

externa länkar