Kreditbrev - Letter of credit
| Finansiera |
|---|
 |
En kreditbrev ( LC ), även känd som en dokumentär kredit eller bankers kommersiella kredit , eller åtagandebrev ( LoU ), är en betalningsmekanism som används i internationell handel för att ge en ekonomisk garanti från en kreditvärdig bank till en exportör av varor. Kreditbrev används i stor utsträckning vid finansieringen av internationell handel , när tillförlitligheten hos avtalsslutande parter inte lätt och lätt kan fastställas. Dess ekonomiska effekt är att introducera en bank som en garant som tar motpartsrisken för att köparen betalar säljaren för varor.
Historia
Kreditbrevet har använts i Europa sedan urminnes tider. Kreditbrev reglerades traditionellt av internationellt erkända regler och förfaranden snarare än av nationell lag. Den International Chamber of Commerce övervakade utarbetandet av den första Uniform Customs and Practice för Remburser (UCP) i 1933, vilket skapar en frivillig ram för kommersiella banker att tillämpas på transaktioner över hela världen.
I slutet av 1800-talet och början av 1900-talet hade resenärer ofta en cirkulär kreditkredit utfärdad av en relationsbank, som gjorde det möjligt för mottagaren att ta ut kontanter från andra banker under resan. Denna typ av kreditbrev ersattes så småningom med resechecks , kreditkort och automatiska kassamaskiner .
Även om kreditbrev först bara fanns som pappersdokument, utfärdades de regelbundet av telegraf i slutet av 1800-talet och av telex under senare hälften av 1900-talet. Från och med 1973 med skapandet av SWIFT började bankerna migrera till elektroniskt datautbyte som ett sätt att kontrollera kostnaderna och 1983 ändrades UCP för att möjliggöra "teletransmission" av kreditbrev. Vid 2000-talet utfärdades de allra flesta LC-filer i elektronisk form och helt "papperslösa" LC-filer blev allt vanligare.
Terminologi
UCP 600 (2007 Revision) reglerar gemensam marknadspraxis inom kreditmarknaden. Den definierar ett antal termer relaterade till kreditbrev som kategoriserar de olika faktorerna inom en given transaktion. Dessa är avgörande för att förstå vilken roll finansiella institutioner spelar inom. Dessa inkluderar:
- Den sökande är den person eller det företag som har begärt att kreditbrevet ska utfärdas; detta är normalt köparen.
- Den mottagaren är den person eller det företag som kommer att betalas under remburs; detta kommer normalt att vara säljaren (UCP600 Art.2 definierar mottagaren som "den part i vars fördel en kredit utfärdas").
- Den utfärdande banken är den bank som utfärdar krediten, vanligtvis efter en begäran från en sökande.
- Den nominerade banken är en bank som nämns i kreditbrevet där krediten är tillgänglig (i detta avseende säger UCP600 art.2: "Nominerad bank betyder den bank som krediten är tillgänglig med eller vilken bank som helst i händelse av en kredit finns i alla banker ").
- Den rådgivande banken är den bank som kommer att informera mottagaren eller deras nominerade bank om krediten, skicka den ursprungliga krediten till mottagaren eller den nominerade banken och förse förmånstagaren eller deras nominerade bank med eventuella ändringar av kreditbrevet.
- Bekräftelse är ett åtagande från en annan bank än den utfärdande banken att betala mottagaren för en efterföljande presentation, vilket gör det möjligt för mottagaren att ytterligare minska betalningsrisken, även om bekräftelse vanligtvis kostar en extra kostnad.
- Bekräftande bank är en annan bank än den utfärdande banken som lägger till sin bekräftelse till kredit efter den utfärdande bankens auktorisation eller begäran, vilket ger mottagaren mer säkerhet.
- En efterlevande presentation är en uppsättning dokument som uppfyller kraven i kreditbrevet och alla regler som rör kreditbrev.
Fungera
En kredit är en viktig betalningsmetod i internationell handel. Det är särskilt användbart när köpare och säljare kanske inte känner varandra personligen och är åtskilda av avstånd, olika lagar i varje land och olika handelsvanor. Det är en primär metod i internationell handel för att mildra risken som en säljare av varor tar när de levererar varorna till en köpare. Detta görs genom att säkerställa att säljaren får betalt för att presentera de dokument som anges i avtalet om försäljning mellan köparen och säljaren. Det vill säga en kreditbrev är en betalningsmetod som används för att fullgöra de lagliga skyldigheterna för betalning från köparen till säljaren genom att låta en bank betala säljaren direkt. Säljaren förlitar sig således på bankens kreditrisk, snarare än på köparen, för att få betalning. Som kommer att ses, och observeras i bild 2, betalar banken säljaren värdet på varorna när säljaren tillhandahåller förhandlingsbara instrument , dokument som själva representerar varorna. Vid presentation av dokumenten kommer varorna traditionellt att vara under den utfärdande bankens kontroll, vilket ger dem säkerhet mot risken att köparen (som hade instruerat banken att betala säljaren) kommer att betala tillbaka banken för att göra en sådan betalning.
I händelse av att köparen inte kan betala för köpet, kan säljaren göra en begäran om betalning på banken. Banken kommer att undersöka stödmottagarens begäran och om den uppfyller villkoren i kreditbrevet kommer den att tillgodose kravet. De flesta kreditbrev regleras av regler som utfärdats av International Chamber of Commerce, så kallade Uniform Customs and Practice for Documentary Credits . Den nuvarande versionen, UCP 600, trädde i kraft den 1 juli 2007. Bankerna kommer vanligtvis att kräva säkerhet från köparen för att utfärda ett kreditbrev och kommer att ta ut en avgift som ofta är en procentsats av det belopp som omfattas av kreditbrevet.
Typer
Det finns flera kategorier av LC som försöker verka på olika marknader och lösa olika problem. Ett exempel på dessa inkluderar:
- Import / export (kommersiell): - Samma kredit kan kallas en import- eller exportkredit, beroende på vems perspektiv betraktas. För importören kallas det en Import LC och för exportören av varor, en Export LC.
- Återkallbar / Oåterkallelig: - Om LC är återkallbar eller oåterkallelig avgör om köparen och den utfärdande banken kan manipulera LC eller göra korrigeringar utan att informera eller få tillstånd från säljaren. Enligt UCP 600 är alla LC oåterkalleliga, därför är den återkallbara typen av LC i praktiken alltmer föråldrad. Alla ändringar (ändringar) eller annulleringar av LC (utom när de har löpt ut) görs av den sökande (köparen) via den utfärdande banken. Det måste verifieras och godkännas av mottagaren (säljaren).
- Bekräftad / obekräftad: - En LC sägs bekräftas när en andra bank lägger till sin bekräftelse (eller garanti) för att hedra en efterföljande presentation på begäran eller tillstånd från den utfärdande banken.
- Begränsad / obegränsad: - Antingen kan den rådgivande banken köpa en växel från säljaren i händelse av en begränsad LC eller; bekräftelsebanken är inte specificerad, vilket innebär att exportören kan visa växlingen för valfri bank och få en betalning på en obegränsad LC.
- Uppskjuten / användning: - En kredit som inte betalas / tilldelas omedelbart efter presentation, men efter en angiven period som accepteras av både köpare och säljare. Vanligtvis tillåter säljaren köparen att betala de nödvändiga pengarna efter att ha tagit relaterade varor och sålt dem.
Dessutom kan en kreditkredit också ha specifika villkor för betalningsvillkoren som hänför sig till de underliggande referensdokumenten. Några av dessa inkluderar
- At Sight: - En kredit som tillkännagivarbanken omedelbart betalar efter att ha inspekterat transportdokumenten från säljaren.
- Röd klausul: - Innan sändningen skickas kan säljaren ta den förbetalda delen av pengarna från banken. Den första delen av krediten är att locka den accepterande bankens uppmärksamhet. Första gången krediten upprättas av uppdragsbanken är att få den erbjudna bankens uppmärksamhet. Villkoren skrevs vanligtvis med rött bläck och därmed namnet.
- Back to Back : - Ett par LC: er där en är till förmån för en säljare som inte kan tillhandahålla motsvarande varor av ospecificerade skäl. I så fall öppnas en andra kredit för en annan säljare att tillhandahålla önskade varor. Back-to-back utfärdas för att underlätta mellanhand. Mellanliggande företag som handelshus är ibland skyldiga att öppna LC för en leverantör och ta emot Export LC från köpare.
- Standby Letter of Credit: (SBLC) - Fungerar som ett kommersiellt kreditbrev, förutom att det vanligtvis behålls som "standby" istället för att vara den avsedda betalningsmekanismen. Med andra ord är detta en LC som är avsedd att tillhandahålla en betalningskälla i händelse av att kontraktet inte fullgörs. Detta är en säkerhet mot en skyldighet som inte fullgörs. Om du ställer banken för krav på utebliven betalning är det ingen garanti - utlösaren är inte utebliven - den presenteras av dokumentation. UCP600 artikel 1 föreskriver att UCP gäller för Standbys; ISP98 gäller specifikt för beredskapsbrev; och Förenta nationernas konvention om oberoende garantier och beredskapskriterier gäller för ett litet antal länder som har ratificerat konventionen.
Överförbarhet
Exportören har rätt att göra krediten tillgänglig för en eller flera efterföljande förmånstagare. Krediter görs överförbara när den ursprungliga mottagaren är en "mellanhand", som inte själv tillhandahåller dokumenten utan skaffar antingen varor eller dokument från andra leverantörer och ordnar dem att skickas till den utfärdande banken. En kreditbrev kan bara överföras till den andra stödmottagaren på begäran av den första stödmottagaren om det uttryckligen anger att kreditbrevet är "överförbart". En bank är inte skyldig att överföra en kredit. Det kan vidare överföras till mer än en alternativ stödmottagare så länge det tillåter partiella leveranser. Villkoren för den ursprungliga krediten måste reproduceras exakt i den överförda krediten. För att behålla den överförbara kreditbrevet kan dock vissa siffror minskas eller begränsas, inklusive:
- Belopp
- Enhetspris för varorna (om angivet)
- Utgångsdatum
- Presentationsperiod
- Senaste leveransdatum eller angiven period för leverans.
Den första mottagaren kan kräva att den överförande banken ersätter den sökande. Men om ett annat dokument än fakturan måste utfärdas på ett sätt för att visa sökandens namn, måste kravet i ett sådant fall indikera att det i den överförda krediten blir gratis. Överförd kredit kan inte överföras igen till en tredje mottagare på begäran av den andra mottagaren.
I vissa fall vill mellanhanden inte att köparen och leverantören ska känna varandra. Mellanmannen har rätt att ersätta leverantörens egen faktura och förvärva skillnaden som vinst.
Operativ funktion
Vanligtvis, efter att ett försäljningsavtal har förhandlats fram, och köparen och säljaren har kommit överens om att ett kreditbrev kommer att användas som betalningsmetod, kommer den sökande att kontakta en bank för att begära att ett kreditbrev utfärdas. När den utfärdande banken har bedömt köparens kreditrisk - dvs. att den sökande kommer att kunna betala för varorna - kommer den att utfärda kreditbrevet, vilket innebär att det kommer att ge ett löfte om att betala säljaren vid presentation av vissa handlingar. När mottagaren (säljaren) får kreditbrevet kommer den att kontrollera villkoren för att säkerställa att den överensstämmer med avtalet och kommer antingen att ordna leverans av varorna eller be om en ändring av kreditbrevet så att den möter villkoren i kontraktet. Kreditbrevet är begränsat när det gäller tid, kreditens giltighetstid, sista leveransdatum och när det gäller hur sent efter leverans dokumenten kan presenteras för den nominerade banken.
När varorna har skickats kommer mottagaren att presentera de begärda dokumenten för den nominerade banken. Denna bank kontrollerar dokumenten, och om de följer villkoren i kreditbrevet är den utfärdande banken skyldig att respektera villkoren i kreditbrevet genom att betala förmånstagaren.
Om dokumenten inte överensstämmer med villkoren i kreditbrevet betraktas de som avvikande . Vid denna tidpunkt kommer den nominerade banken att informera mottagaren om avvikelsen och erbjuda ett antal alternativ beroende på omständigheterna efter samtycke från den sökande. En sådan avvikelse måste dock vara mer än trivial. Vägran kan inte bero på något annat än rimlig granskning av själva dokumenten. Banken måste då förlita sig på att det faktiskt fanns ett väsentligt misstag. Ett faktum som om det är sant skulle ge köparen rätt att avvisa föremålen. Ett felaktigt datum som ett tidigt leveransdatum ansågs av engelska domstolar inte vara ett väsentligt misstag. Om avvikelserna är små kan det vara möjligt att presentera korrigerade dokument för banken för att göra presentationen kompatibel. Underlåtenhet att betala banken är skäl för ett val i handling. Dokument som presenteras efter de tidsfrister som nämns i krediten anses dock vara avvikande.
Om de korrigerade dokumenten inte kan levereras i tid kan dokumenten vidarebefordras direkt till den utfärdande banken "i förtroende". effektivt i hopp om att den sökande kommer att acceptera dokumenten. Dokument som vidarebefordras i förtroende tar bort betalningssäkerheten för ett kreditbrev så att denna rutt endast får användas som en sista utväg.
Vissa banker erbjuder "Telex för godkännande" eller liknande. Det är här den nominerade banken har dokumenten, men skickar ett meddelande till den utfärdande banken och frågar om avvikelser är acceptabla. Detta är säkrare än att skicka dokument i förtroende.
Dokument som kan begäras för presentation
För att få betalning måste en exportör eller avsändare presentera de dokument som krävs av LC. Typiskt remburs kommer att begära en ursprunglig konossement eftersom användningen av en titel dokument som detta är avgörande för hur den Letter of Credit. Listan och formen av dokument är emellertid öppna för förhandlingar och kan innehålla krav på att presentera dokument som utfärdats av en neutral tredje part som bevisar kvaliteten på de transporterade varorna eller deras ursprung eller plats. Typiska typer av dokument i sådana avtal kan innefatta:
- Ekonomiska dokument - växel , medacceptat utkast
- Handelsdokument - faktura , förpackningslista
- Fraktdokument - fraktbrev (havs- eller multimodal eller charterparti), flygvägsräkning, lastbil / lastbilskvitto, järnvägskvitto, CMC annat än kompottmottagande, speditörskvitto
- Officiella dokument - licens, ambassad legalisering, ursprungsintyg, inspektionsintyg, fytosanitärt intyg
- Försäkringshandlingar - försäkring eller intyg, men inte en försäkringsbrev.
Utbudet av dokument som kan begäras av den sökande är stort och varierar avsevärt beroende på land och råvara. Det finns flera metoder för att verifiera dokumenten, var och en ger olika riskvariationer för att dokumenten är legitima. En dokumentär kredit ger säkerhet för både köpare och säljare. Som beskrivs i UCP 600 kommer banken att åta sig (eller lova) på köparens vägnar (som ofta är den sökande) att betala mottagaren värdet av de transporterade varorna om godtagbara handlingar lämnas in och om de angivna villkoren följs strikt. Köparen kan vara övertygad om att de varor han bara förväntar sig kommer att tas emot eftersom det kommer att bevisas i form av vissa dokument, som uppfyller de angivna villkoren. Leverantören finner sitt förtroende för att om sådana villkor uppfylls kommer han att få betalning från den utfärdande banken, som är oberoende av parterna i avtalet. I vissa fall kommer en kreditbrev att kräva att dokumenten samlas in. Med förbehåll för ICC: s URC 525, sikt och användning , för leverans av fraktdokument mot betalning eller mottagande av utkast, där sändningen sker först, skickas sedan titeldokumenten till köparens bank av säljarens bank, för att leverera dokument mot insamling av betalning / godkännande . Andra former av genomförd betalning är direktbetalning där leverantören skickar varorna och väntar på att köparen ska betala räkningen på öppna kontovillkor.
Riskexponering
Kreditbrev används ofta i internationella transaktioner för att säkerställa att betalning kommer att mottas där köparen och säljaren kanske inte känner varandra och är verksamma i olika länder. I det här fallet utsätts säljaren för ett antal risker såsom kreditrisk och juridisk risk orsakad av avståndet, olika lagar och svårigheter att känna varje part personligen. Några av de andra riskerna som ingår i internationell handel inkluderar:
- Bedrägeririsker
Betalningen kommer att erhållas för obefintliga eller värdelösa varor mot mottagande av förfalskade eller förfalskade dokument.
- Juridiska risker
Det finns en möjlighet att fullgörandet av en dokumentär kredit kan störas av rättsliga åtgärder som är direkt relaterade till parterna och deras rättigheter och skyldigheter enligt den dokumentära krediten eller prestationen kan förhindras genom statliga åtgärder utanför parternas kontroll. Alternativt kan fullgörandet av ett kontrakt - inklusive en skyldighet enligt ett dokumentär kreditförhållande - också förhindras av externa faktorer som naturkatastrofer eller väpnade konflikter. Dessa risker ses dock ofta som sekundära till risken för utebliven betalning.
- Sökande
Flera risker kan relateras till sökandens parter själva. Dessa kan inkludera situationer där det inte sker leverans av varor, kort leverans , varorna är av sämre kvalitet, är skadade eller är försenade. Sökanden utsätts också för att banken inte betalat.
- Utfärdande bank
Den emitterande banken är också utsatt för risker som han kan försöka mildra genom olika tekniker. Han kommer att exponeras för den sökandes insolvensrisk, det vill säga den risk som sökanden löper insolvent innan han kan återbetala kreditbrevet. För det andra kommer banken att exponeras för en risk för bedrägeri av säljaren, som kan tillhandahålla felaktiga eller förfalskade dokument för att ta emot betalning. Om banken borde ha vetat att dokumenten var ett bedrägeri, kommer banken att utsättas för ett bedrägeri.
- Förmånstagare
Mottagaren kommer att exponeras för risken för sin egen underlåtenhet att uppfylla kreditvillkoren eller underlåtenhet eller förseningar i betalningen från den utfärdande banken. Dessa risker anses vara avlägsna. Avgörande är att stödmottagaren inte exponeras för risken för kvittning av den sökande om varorna är skadade eller är av sämre kvalitet. Även om han kan stämmas av sökanden vid ett senare tillfälle, kan den utfärdande banken inte minska betalningen som är skyldig för att motsvara skadan. Detta är avgörande för att minska risken för insolvens. Avgörande för ett kreditbrev är mottagarens (säljaren) försök att isolera sig från köparens kreditrisk. Det vill säga det handlar främst om köparens förmåga att betala för varorna.
Prissättning
Utgivningsavgifter som täcker förhandlingar, ersättningar och andra avgifter betalas av den sökande eller enligt villkoren i LC. Om LC inte specificerar avgifter betalas de av den sökande. Avgiftsrelaterade termer anges i fält 71B.
Rättsliga principer
Den grundläggande principen för alla kreditbrev är att kreditkort handlar om dokument och inte med varor. Betalningsskyldigheten är oberoende av det underliggande försäljningskontraktet eller något annat avtal i transaktionen. Bankens skyldighet definieras endast av LC-villkoren och försäljningsavtalet beaktas inte.
De angivna dokumenten är ofta konossement eller andra 'dokumentära immateriella tillgångar' som 'A' och 'B' tidigare har specificerat i sitt ursprungliga kontrakt.
De åtgärder som köparen har till följd av försäljningsavtalet berör inte banken och påverkar inte på något sätt dess ansvar. I artikel 4 ai UCP600 anges denna princip tydligt. Detta bekräftas i de marknadsdokument som anges i artikel 5 i UCP600. Liksom en grundläggande princip i finansrätten utgör marknadsföringen en väsentlig del av hur parterna beter sig. Följaktligen är banken i allmänhet skyldig att betala utan ytterligare kvalifikationer om de handlingar som erbjuds av mottagaren eller deras ombud är i ordning.
Som ett resultat är det den utfärdande banken som bär risken som är kopplad till betalning av köparen. Detta är fördelaktigt eftersom den utfärdande banken ofta har en personlig bankrelation med köparen. Hela det kommersiella syftet för vilket systemet med bekräftade oåterkalleliga dokumentkrediter har utvecklats i internationell handel är att ge säljaren en säker rätt att betalas innan han delar med kontrollen över de varor som säljs.
Det tillåter dessutom inte att någon tvist med köparen om fullgörandet av försäljningsavtalet används som en grund för att betalningen inte betalas eller minskas eller skjuts upp.
Det enda undantaget från detta kan vara bedrägeri. Till exempel kan en oärlig säljare lägga fram dokument som överensstämmer med kreditbrevet och ta emot betalning, bara för att det senare ska upptäckas att dokumenten är bedrägliga och att varorna inte är i enlighet med avtalet. Detta skulle innebära en risk för köparen, men det betyder också att den utfärdande banken måste vara noggrann för att bedöma om de presenterande dokumenten är legitima.
I likhet med andra finansiella instrument använder en kreditbrev flera juridiska begrepp för att uppnå den ekonomiska effekten av att flytta den juridiska exponeringen från säljaren till köparen. Politik bakom antagandet av denna abstraktionsprincip är rent kommersiell. Även om banken är skyldig att identifiera att det finns korrekta dokument förväntas de inte undersöka om handlingarna i sig är giltiga. Det vill säga att banken inte ansvarar för att undersöka de underliggande fakta i varje transaktion, vare sig varorna är av tillräcklig - och specificerad - kvalitet eller kvantitet.
Eftersom transaktionen fungerar på ett förhandlingsbart instrument är det själva dokumentet som innehar värdet - inte varorna som referensen till. Detta innebär att banken bara behöver ta hänsyn till om dokumentet uppfyller kraven i kreditbrevet.
Dokument som krävs enligt LC kan under vissa omständigheter skilja sig från de som krävs enligt försäljningstransaktionen. Detta skulle placera banker i ett dilemma när de bestämmer vilka villkor de ska följa om det behövs för att se bakom kreditavtalet. Eftersom kreditens grundläggande funktion är att ge en säljare säkerhet för betalning för dokumentära tullar, förefaller det nödvändigt att bankerna respekterar sina skyldigheter trots alla köpares påståenden om missförstånd. Om detta inte var fallet skulle finansinstitut vara mycket mindre benägna att utfärda dokumentkrediter på grund av risken, besväret och kostnaden för att bestämma de underliggande varorna.
Finansiella institutioner agerar inte som "mellanhänder" utan snarare som betalningsagenter på köparens vägnar. Domstolar har betonat att köpare alltid har ett botemedel mot en åtgärd i samband med försäljningsavtalet och att det skulle vara en katastrof för näringslivet om en bank skulle undersöka varje avtalsbrott.
Med UCP 600-reglerna försökte ICC göra reglerna mer flexibla, vilket tyder på att uppgifter i ett dokument "inte behöver vara identiska med, men inte får strida mot data i det dokumentet, något annat föreskrivet dokument eller kredit", som en sätt att redovisa eventuella mindre dokumentfel. Om detta inte var fallet skulle banken ha rätt att hålla inne betalning även om avvikelsen är rent teknisk eller till och med typografisk.
Men i praktiken håller många banker fortfarande på principen om strikt efterlevnad, eftersom den erbjuder konkreta garantier till alla parter. Den allmänna juridiska maxim de minimis non curat lex (bokstavligen "Lagen rör sig inte om bagateller") har ingen plats i fältet.
Även om detaljerna i kreditbrevet kan förstås med viss flexibilitet måste bankerna dock följa "principen om strikt efterlevnad" när de avgör om de presenterade dokumenten är de som anges i kreditbrevet. Detta görs för att göra bankernas skyldighet att betala mot handlingar enkel, effektiv och snabb.
Rättslig grund
Juridiska författare har misslyckats med att på ett tillfredsställande sätt förena bankens betalningsskyldighet för den sökande med någon avtalsgrundad, akademisk analys. Det vill säga att de inte har granskat rättslig effekt av bankernas skyldighet genom en avgörande teoretisk lins. Detta har producerat flera motstridiga teorier om den avtalsenliga effekten av ett kreditbrev. Vissa teoretiker föreslår att betalningsskyldigheten uppstår genom det underförstådda löfte, uppdrag , novation , tillit, handlingsfrihet , estoppel och till och med förtroende och garantierna. Även om dokumentkrediter är verkställbara när de har kommunicerats till mottagaren, är det svårt att visa någon övervägande som mottagaren har gett bankiren innan anbudsinfordran. I sådana transaktioner är mottagarens åtagande att leverera varorna till den sökande inte tillräckligt vederlag för bankens löfte eftersom försäljningsavtalet görs innan krediten utfärdas, varför vederlaget under dessa omständigheter är förflutet. Utförandet av en befintlig tull enligt ett kontrakt kan dock vara ett giltigt vederlag för ett nytt löfte från banken, förutsatt att det finns någon praktisk fördel för banken. Ett löfte om att fullgöra en tredje part kan också utgöra ett giltigt vederlag .
Det kan också vara möjligt att beteckna kreditbrev som ett säkerhetsavtal för en tredje parts mottagare , eftersom tre olika enheter deltar i transaktionen: säljaren, köparen och bankiren. Jean Domat föreslår att på grund av kreditkortsförfrågan av köparens nödvändighet är orsaken till en LC att frigöra köparen från sin skyldighet att betala direkt till säljaren. Därför passar en LC teoretiskt som ett säkerhetsavtal som accepteras av beteende eller med andra ord ett underförstått faktiskt avtal där köparen deltar som tredje parts förmånstagare med att banken fungerar som reglerare och säljaren som utlovare. Uttrycket " förmånstagare " används inte ordentligt i ett LC-system eftersom en förmånstagare (även i förtroendelagen, cestui que use ) i vid mening är en fysisk person eller annan juridisk enhet som får pengar eller andra förmåner från en välgörare. . Observera att bankerna varken är välgörare av säljare eller välgörare av köpare enligt ordningen med kreditkort och att säljaren inte får några pengar i dricks. Således är det möjligt att ett "kreditbrev" var ett av de kontrakt som behövde maskeras för att dölja " vederlag eller privatitetskrav ". Som ett resultat, skulle denna typ av arrangemang gör remburs vara verkställbara under inverkan assumpsit på grund av dess skuld klang.
Några länder har skapat stadgar i förhållande till kreditbrev. Till exempel har de flesta jurisdiktioner i USA (USA) antagit artikel 5 i Uniform Commercial Code (UCC). Dessa stadgar är utformade för att fungera med reglerna för marknadspraxis inklusive UCP och ISP98 . Dessa regler tillämpas i transaktionen efter överenskommelse mellan parterna. Den senaste versionen av UCP är UCP600 som träder i kraft den 1 juli 2007. Eftersom UCP inte är lagar måste parterna inkludera dem i sina arrangemang som normala avtalsbestämmelser. De utgör dock fortfarande en väsentlig del av marknadspraxis och ligger till grund för den finansiella lagstiftningen .
Nationella lagar
Tyskland
Bürgerliches Gesetzbuch , den tyska civillagen, behandlar inte direkt kreditbrev. Tysk rättspraxis indikerar att förhållandet mellan den utfärdande banken och kunden är ett avtal för att genomföra en transaktion, medan förhållandet mellan den utfärdande banken och mottagaren är ett löfte om en skuld.
Schweiz
Den schweiziska civillagen från 1911 behandlade inte direkt kreditbrev, vilket fortfarande var sällsynt i landet vid den tiden. Domstolar behandlade så småningom enheten genom att behandla den som en hybrid av ett mandat ( Auftrag ) och ett tillstånd att betala kontrakt ( Anweisung ).
Förenta staterna
Kreditbrev kom till allmän inhemsk användning i USA under första världskriget , även om de hade använts i amerikansk utrikeshandel under en tid tidigare. Staten New York har historiskt sett haft den mest omfattande och konsekventa rättspraxis i USA med avseende på kreditbrev på grund av New Yorks bankers framträdande ställning i internationell handel. New York Bankers Commercial Credit Conference 1920 tillhandahöll den första uppsättningen frivilliga L / C-regler för större banker i USA, men dessa banker övergick till den internationella UCP-standarden 1938.
Artikel 5 i Uniform Commercial Code , utarbetad 1952, utgjorde en grund för att kodifiera många UCP-principer i statlig lag och skapade en av de enda omfattande specifika rättsliga reglerna för kreditbrev över hela världen, även om UCC-reglerna inte täcker alla aspekter av brev kredit. New York underkastade UCC-reglerna effektivt de befintliga UCP-reglerna, och som ett resultat fortsatte UCP-reglerna att styra kreditbrev enligt New Yorks lag. Artikel 5 reviderades 1995 för att återspegla de senaste internationella praxis som kodifierats i UCP.
Användning vid bedrägerier
Kreditbrev används ibland för att bedra banker genom att presentera falsk dokumentation som indikerar att varor skickades när de faktiskt inte var. Ibland används också kreditbrev som en del av bedrägliga investeringssystem.
I det internationella banksystemet är ett Letter of Undertaking (LOU) en preliminär bankgaranti, enligt vilken en bank tillåter sin kund att samla in pengar från en annan banks utländska filial i form av en kortfristig kredit. LOU tjänar syftet med en bankgaranti. För att kunna höja LOU ska kunden dock betala marginalpengar till banken som utfärdar LOU och följaktligen får han en kreditgräns. År 2018 led PNB av ett sådant brott mot dokumentationsprotokollen.
Se även
Referenser
externa länkar
- Text till UCP 600 , dokument värd vid juridiska fakulteten, Universidade Nova de Lisboa, Portugal.
- Kreditbrev i Kina från ExamineChina.
- (på persiska) Vad är LC?
- Menendez, Andres, Credit of a Masked Contract (30 juli 2010).
- Exempel på kredit från KeyBank National Association.