Clive Granger - Clive Granger
Sir Clive Granger | |
|---|---|
 Clive Granger 2008
| |
| Född |
4 september 1934
Swansea , Wales, Storbritannien
|
| Död | 27 maj 2009 (74 år)
San Diego , Kalifornien , USA
|
| Nationalitet | Storbritannien |
| Institution |
Erasmus University Rotterdam University of California, San Diego University of Nottingham |
| Fält |
Finansiell ekonomi Ekonometri |
| Alma mater | University of Nottingham |
| Doctoral rådgivare |
Harry Pitt |
forskarstudenter |
Mark Watson Tim Bollerslev |
| Påverkan |
David Hendry Norbert Wiener John Denis Sargan Alok Bhargava |
| Bidrag |
Cointegration Granger causality Autoregressivt fraktionellt integrerat glidande medelvärde |
| Utmärkelser | Nobels minnespris i ekonomiska vetenskaper (2003) |
| Information på IDEAS / RePEc | |
Sir Clive William John Granger ( / ɡ r eɪ n dʒ ər / , 4 September 1934 - 27 maj 2009) var en brittisk econometrician känd för sina bidrag till icke-linjär tidsserieanalys. Han undervisade i Storbritannien, vid University of Nottingham och i USA, vid University of California, San Diego . Granger tilldelades Nobels minnespris i ekonomiska vetenskaper 2003 som ett erkännande av de bidrag som han och hans medvinnare, Robert F. Engle , hade gjort till analysen av tidsseriedata. Detta arbete förändrade fundamentalt hur ekonomer analyserar finansiella och makroekonomiska data.
Biografi
Tidigt liv
Clive Granger föddes 1934 i Swansea , södra Wales , Storbritannien , till Edward John Granger och Evelyn Granger. Nästa år flyttade hans föräldrar till Lincoln .
Under andra världskriget flyttade Granger och hans mamma till Cambridge eftersom Edward gick med i Royal Air Force och skickades till Nordafrika. Här stannade de först hos Evelyns mamma, sedan senare Edwards föräldrar, medan Clive började skolan. Clive skulle senare komma ihåg en grundskollärare som sa till sin mamma att "[Clive] aldrig skulle bli framgångsrik".
Clive började gymnasiet i Cambridge, men fortsatte i Nottingham , dit hans familj flyttade efter kriget. Här uppmuntrade två lärare Grangers intresse för fysik och tillämpad matematik. Han hade förväntat sig efter konventionen att slutföra skolan vid 16 års ålder för att komma in i arbetskraften och såg sig själv arbeta i en bank eller ett försäkringsbolag. Men positivt socialt inflytande från sina kamrater och stöd från sin far ledde till att han registrerade sig i sjätte form i två år som förberedelse för en universitetsexamen.
Granger skrev in sig på en gemensam examen i ekonomi och matematik vid University of Nottingham men bytte till full matematik under sitt andra år. Efter att ha tagit sin BA 1955 stannade han vid University of Nottingham för att doktorera i statistik under överinseende av Harry Pitt .
År 1956, 21 år gammal, utsågs Granger till juniorlektor i statistik vid universitetet. Hans intresse för tillämpad statistik och ekonomi fick honom att välja som ämne för sin doktorsavhandling tidsserieanalys , ett område där han tyckte att relativt lite arbete hade gjorts vid den tiden. År 1959 avslutade Granger sin doktorsexamen med en avhandling med titeln "Testing for Non-stationarity ".
Akademiskt liv
Granger tillbringade nästa läsår, 1959–60, vid Princeton University under en Harkness Fellowship of the Commonwealth Fund. Han hade blivit inbjuden till Princeton av Oskar Morgenstern för att delta i hans Econometrics Research Project. Här, Granger och Michio Hatanaka som assistenter till John Tukey på ett projekt med Fourier -analys av ekonomiska data.
År 1964 publicerade Granger och Hatanaka resultaten av sin forskning i en bok om Spectral Analysis of Economic Time Series (Tukey hade uppmuntrat dem att skriva detta själva, eftersom han inte tänkte publicera forskningsresultaten.) 1963 skrev Granger också en artikel om "Den typiska spektralformen för en ekonomisk variabel", som dök upp i Econometrica 1966. Både boken och artikeln visade sig vara inflytelserika vid antagandet av de nya metoderna.
Granger blev också professor vid University of Nottingham .
I en tidning från 1969 i Econometrica introducerade Granger också sitt koncept om Granger kausalitet .
Efter att ha läst ett förtryckt exemplar av tidsserieboken av George Box och Gwilym Jenkins 1968 blev Granger intresserad av prognoser. Under de närmaste åren arbetade han på detta ämne med sin postdoktorand, Paul Newbold ; och de skrev en bok som blev en standardreferens i tidsserieprognoser (publicerad 1977). Med hjälp av simuleringar skrev Granger och Newbold också det berömda dokumentet från 1974 om falsk regression som ledde till en omvärdering av tidigare empiriskt arbete inom ekonomi och till den ekonometriska metoden.
Granger tillbringade 22 år vid University of Nottingham. År 2005 döptes byggnaden som rymmer avdelningarna för ekonomi och geografi till Sir Clive Granger -byggnaden för att hedra hans Nobelpris.
År 1974 flyttade Granger till University of California i San Diego . År 1975 deltog han i en amerikansk byrå för folkräkningskommitté , under ledning av Arnold Zellner , om säsongsanpassning . Vid UCSD fortsatte Granger sin forskning om tidsserier, i nära samarbete med Nobelprismottagaren Robert Engle (som han hjälpte till att ta med till UCSD), Roselyne Joyeux (om fraktionerad integration ), Timo Teräsvirta (om olinjära tidsserier ) och andra. I samarbete med Robert Engle utvecklade han konceptet kointegration , som introducerades i en 1987 gemensam uppsats i Econometrica ; för vilket han tilldelades Nobelpriset 2003.
Granger handledde också många doktorander, däribland Mark Watson (samrådgivare med Robert Engle).
Under senare år använde Granger också tidsseriemetoder för att analysera data utanför ekonomin. Han arbetade med ett projekt som förutsäger avskogning i Amazonas regnskog . År 2003 gick Granger i pension från UCSD som professor emeritus . Han var en Visiting Eminent Scholar vid University of Melbourne och Canterbury University . Han var anhängare av kampanjen för inrättandet av en FN: s parlamentariska församling , en organisation som kampanjer för demokratisk reform av FN.
Granger var gift med Patricia (Lady Granger) från 1960 till sin död. Han efterlämnar deras son, Mark William John, och deras dotter, Claire Amanda Jane.
Granger dog den 27 maj 2009 på Scripps Memorial Hospital i La Jolla, Kalifornien .
Heder och utmärkelser
År 2003 tilldelades Granger och hans samarbetspartner Robert Engle tillsammans Nobel Memorial Prize in Economic Sciences . Han utnämndes till Knight Bachelor i nyårets utmärkelser 2005.
Granger var stipendiat i Econometric Society sedan 1972 och motsvarande stipendiat vid British Academy sedan 2002. År 2004 röstades han till en av de 100 walisiska hjältarna .
Se även
Publikationer
- Granger, CWJ (1966). "Den typiska spektralformen för en ekonomisk variabel". Econometrica . 34 (1): 150–161. doi : 10.2307/1909859 . JSTOR 1909859 .
- Granger, CWJ (1969). "Undersökande orsakssamband med ekonometriska modeller och tvärspektrala metoder". Econometrica . 37 (3): 424–438. doi : 10.2307/1912791 . JSTOR 1912791 .
- Granger, CWJ; Bates, J. (1969). "Kombinationen av prognoser". Journal of the Operational Research Society . 20 (4): 451–468. doi : 10.1057/jors.1969.103 .
- Granger, CWJ; Hatanaka, M. (1964). Spektralanalys av ekonomiska tidsserier . Princeton, NJ: Princeton University Press . ISBN 978-0-691-04177-3.
- Morgenstern, Oskar ; Granger, Clive WJ (1970). Börsförutsägbarhet . Lexington, Massachusetts: Lexington Books (DC Heath and Company). s. xxiii+303.
- Granger, CWJ; Joyeux, R. (1980). "En introduktion till tidsseriemodeller med lång minne och fraktionsdifferensiering". Journal of Time Series Analysis . 1 : 15–30. doi : 10.1111/j.1467-9892.1980.tb00297.x .
- Granger, CWJ; Newbold, P. (1974). "Otäcka regressioner i ekonometri". Journal of Econometrics . 2 (2): 111–120. CiteSeerX 10.1.1.353.2946 . doi : 10.1016/0304-4076 (74) 90034-7 .
- Granger, CWJ; Newbold, P. (1977). Prognoser för ekonomiska tidsserier . Academic Press.
- Engle, Robert F .; Granger, CWJ (1987). "Samintegrering och felkorrigering: representation, uppskattning och testning" (PDF) . Econometrica . 55 (2): 251–276. doi : 10.2307/1913236 . JSTOR 1913236 .
Referenser
externa länkar
- Vinnarsida på den officiella Nobelstiftelsens webbplats
-
Clive WJ Granger på Nobelprize.org
- Mer matte bra för ekonomin - Nobelpristagare
- Sir Clive Granger - Daily Telegraph nekrolog
- "Clive WJ Granger (1934–)" . The Concise Encyclopedia of Economics . Library of Economics and Liberty (andra upplagan). Liberty Fund . 2008.