Säsongen 2006–07 Indiana Pacers var Indianas 31: e säsong i NBA och 40: e säsongen som en franchise. De började säsongen i hopp om att förbättra sin 41-41-produktion från föregående säsong . De kom dock sex segrar blyga för att knyta ihop det och slutade 35-47. Pacers skulle missa slutspelet för första gången sedan 1997 .
Under sommaren 2006 förlorade Pacers Peja Stojakovic , som de just hade förvärvat i en handel från Sacramento Kings under föregående säsong , i fri agentur till New Orleans Hornets . På grund av detta beviljades de ett handelsundantag av NBA, som de använde för att förvärva tidigare Pacer Al Harrington från Atlanta Hawks . De drog också av två separata affärer med Dallas Mavericks och gav upp etablerade veteraner Anthony Johnson och Austin Croshere av oförklarliga skäl. Dessa två affärer var en besvikelse för Pacers-fans, som var förvirrade av affären och såg dem som ensidiga till förmån för Mavericks. I juni 2006 meddelade en gång lovande talang Jonathan Bender att han skulle sluta med NBA vid 25 års ålder, på grund av hans kamp med knäskador. Pacers hade bytt All-Star-stormannen Antonio Davis för att förvärva Bender 1999 när han var en 18-årig rookie med stor potential, men hans ständiga skador hade hindrat honom från att någonsin utvecklas.
När den ordinarie säsongen äntligen började hade Pacers en betydligt annorlunda lista än de gjorde i slutet av föregående säsong. Pacers svävade runt .500 -märket under större delen av säsongen och var ett gränsöverskridande slutspel. I januari 2007 drog Pacers upp en annan stor handel, den här gången med Golden State Warriors , och gav upp den oroliga swingman Stephen Jackson , Al Harrington och andra stycken för den mångsidiga stormannen Troy Murphy och den obevisade swingman Mike Dunleavy samt några andra stycken. . Denna handel uppfattades som det enda sättet för Pacers att äntligen skilja sig från Jackson, som hade tappat respekten för Pacers -fans på grund av hans engagemang i "The Brawl" och i en skottlossning på en nattklubb i Indianapolis . Efter handeln föll Pacers nedåt i ställningen, präglad av en förlustserie på 11 matcher som sträckte sig från slutet av februari till mitten av mars och slutligen eliminerades från kvalificeringen för NBA-slutspelet 2007 . Detta skulle vara första gången Pacers missade slutspelet sedan säsongen 1996-97 , och det första i en rad på fyra säsonger med att missa slutspelet. Ironiskt nog hamnade den fleråriga källarboen Warriors i slutspelet för första gången sedan säsongen 1993-94 och gick till och med vidare till andra omgången genom att förstöra den förstasade Mavericks 4-2 i första omgången. Detta lämnade den minskande gemenskapen av Pacers -fans med en sur smak i munnen när de undrade hur långt laget kunde ha gått om handeln i januari inte hade inträffat. Således sparkades tränaren Rick Carlisle vid slutet av Pacers säsong i april, och det meddelades i maj att Jim O'Brien , tidigare huvudtränare för Boston Celtics och Philadelphia 76ers , skulle ersätta honom som Pacers huvudtränare för nästa säsong.