Financial Modelers Manifest - Financial Modelers' Manifesto

De finansiella modellbyggare manifest var ett förslag om ett större ansvar i riskhantering och kvantitativ finansiell skriven av finansiella ingenjörer Emanuel Derman och Paul Wilmott . Manifestet inkluderar en modellers hippokratiska ed . Strukturen i Financial Modelers 'Manifesto speglar den i The Communist Manifesto 1848.

Manifestet och eden skrevs som svar på finanskrisen 2007–2010 med kollapsen av subprime-inteckningar . En förkortad version publicerades i Business Week i december 2008 med den fullständiga versionen som visas kort därefter; hela texten finns här [1] .

Observera att båda författarna hade skrivit mycket om riskerna med finansiella modeller i flera år före krisen; till exempel:

Emanuel Derman 1996:

"Det finns alltid implicita antaganden bakom en modell och dess lösningsmetod. Men människor har begränsad framsynthet och stor fantasi, så att en modell oundvikligen kommer att användas på ett sätt som skaparen aldrig har tänkt. Detta gäller särskilt i handelsmiljöer ... men det är också en principfråga: du kan bara inte förutse allt. Så även en "korrekt" modell, "rätt" löst, kan leda till problem. Ju mer komplex modellen är, desto större är denna möjlighet. "

Paul Wilmott 2000:

"Tyvärr, när finansmatematiken når högre nivåer så tycks nivån på sunt förnuft sjunka. Det har förekommit några väl publicerade fall av stora förluster som företagen har drabbat på grund av deras bristande förståelse för finansiella instrument ... Det är uppenbart att en större omprövning krävs desperat om världen ska undvika en matematikledd marknadsnedbrytning. "

Se även

Referenser

externa länkar