Investcorp - Investcorp

Investcorp
Typ offentlig
BHSEINVCORP
Industri Holdingbolagens verksamhet
Finansverksamhet, utom försäkring och pensionsfinansiering Redigera detta på Wikidata
Grundad 1982 ; 39 år sedan ( 1982 )
Huvudkontor Manama , Bahrain
Nyckelpersoner
Mohammed Mahfoodh Alardhi
( verkställande ordförande )
Rishi Kapoor
( co-CEO )
Hazem Ben-Gacem
( co-CEO )
Produkter Företagsinvesteringar, fastigheter , hedgefonder , kreditförvaltning
AUM 34,2 miljarder dollar
Hemsida www .investcorp .com

Investcorp är en global chef för alternativa investeringsprodukter för privata och institutionella kunder. Företaget grundades 1982 och har kontor i New York , London , Bahrain , Abu Dhabi , Riyadh , Doha , Mumbai och Singapore . Investcorps huvudsakliga kundbas finns i de sex länderna i Gulf Cooperation Council , men det har också institutionella kunder i Nordamerika, Europa och Asien.

Företagets huvudsakliga verksamhet innebär företagsinvesteringar, fastigheter och kreditförvaltning och har tillgångar under 34,2 miljarder dollar under förvaltning från och med 2019. Det placerar vanligtvis privata aktier i företag och fastigheter som det förvärvar direkt med investerare på en affär -handelsgrund och genom en fondstruktur. Dessutom driver företaget Gulf Opportunity Fund som investerar i MENA -regionen och ett antal teknikfonder.

Investcorp har för närvarande cirka 22,2 miljarder dollar i investerade tillgångar under förvaltning i sina fyra tillgångsslag. År 2011 rankades det 67: e i PEI300 (Private Equity Index 300) rankning av private equity -företag efter tillgångar, med 4,68 miljarder dollar investerade i private equity under de senaste fem åren.

Företaget är reglerat i Bahrain som en grossistbank och har traditionellt utnyttjat långsiktig och medellång bankfinansiering, inklusive privata placeringar och syndikerade lån, för att säkerställa en längre löptidsprofil. Bolagets kapitaltäckningsgrad (Basel III) den 30 december 2017 var 29,8%. Företaget är noterat på Bahrain Bourse (BSE), med ett räkenskapsår i slutet av 30 juni.

Historia

Företaget grundades 1982 av Nemir Kirdar, Elias Hallak, Mike Merritt och Cem Cesmig och förvärvade Tiffany & Co 1984, flytande 1987. 1988 sålde Maurizio Gucci nästan 47,8% av Gucci till Investcorp och innehöll andra 50% fram till 1993.

Företaget diversifierades 1997 till hedgefonder. Kirdar avgick som VD och verkställande ordförande 2015. Investcorp gjorde flera förvärv mellan 2016 och 2019 och drev in i Kina med investeringar i teknik och livsmedelssektorn. År 2019 pressade företaget sig in på den amerikanska marknaden med förvärvet av Mercury Capital.

Investcorps portföljbolag, Moneybookers, avslutade sitt förhållande med WikiLeaks i augusti 2010 till följd av USA: s regeringstryck.

Investeringsområden

Företagsinvesteringar

Företagsinvesteringar är Investcorps traditionella verksamhet. Detta inkluderar medelstora företag i Nordamerika, Västeuropa och MENA inklusive Turkiet, samt teknik för lägre medelvärde-investeringar, genom Investcorp Technology Partners.

Den tidigare och nuvarande portföljen innehåller över 175 investeringar. Utvalda tidigare investeringar inkluderar:

  • Tiffany & Co.  - återförsäljare av smycken och lyxvaror - förvärvade 1984, flyttade 1987
  • Gucci  - designer, producent och distributör av lyxiga tillbehör och kläder - förvärvade 1989 till 1993, flyttade 1996
  • Leica Geosystems  - tillverkare av mätinstrument förvärvade 1998, flöt 2000
  • Jostens-  amerikansk leverantör av skolrelaterade affinitetsprodukter-förvärvade 2000, sålde 2003
  • Neptune Technology Group - amerikansk tillverkare av vattenmätare - förvärvades 2001, såldes 2003
  • MW Manufacturers - en amerikansk tillverkare av fönster och altandörrar - förvärvade 2002, såldes 2004
  • Hilding Anders - europeisk madrass- och sängtillverkare - förvärvad 2003, såld 2006
  • Apcoa - europeiska leverantörer av parkeringsförvaltning - förvärvade 2004, såldes 2007
  • American Tire Distributors  - den största amerikanska oberoende däckdistributören - förvärvades 2005, såldes 2010
  • Moody International - internationell leverantör av kvalitets- och säkerhetstjänster - förvärvade 2007, såldes 2011
  • FleetPride - Nordamerikas största distributör av lastbils- och släpvagnsdelar - förvärvade 2006, såldes 2012
  • ProUnlimited-USA-baserat program- och tjänsteföretag-förvärvades 2014 gemensamt av InvestCorp & Bahrain Mumtalakat Holding Company.
  • Corneliani - Italienskt lyxmärke i juni 2016
  • Ageras-Danmarkbaserad onlinemarknad för professionella tjänster förvärvade 2017
  • Avira-Tysklandbaserat cybersäkerhetsföretag-förvärvade 2020, såldes till NortonLifeLock 2021
  • Dainese - tävlingsmotorcykelracingkläder - förvärvad 2017

Fastighetsinvesteringar

Fastighetsdivisionen med säte i New York och London, anskaffar och utför due diligence , och ordnar finansiering och förvärv av amerikanska och EU -fastigheter och amerikanska kommersiella bostadslåneställningar. Investeringen i dessa fastigheter eller lån aggregeras vanligtvis i en serie portioner med flera investeringar för placering till kunder. Skuldinvesteringar görs också inom en rad skuldfonder som förvaltas av koncernen. Sedan 1995 har Investcorp förvärvat i området 470 fastigheter, totalt cirka 14 miljarder dollar i värde. Det har för närvarande mer än 5 miljarder dollar i egendom under förvaltning.

Hedgefonder

Investcorps hedgefondverksamhet grundades 1996 och har idag cirka 3,5 miljarder dollar i kapital under förvaltning, varav cirka 0,2 miljarder dollar är reserverade för egna investeringar. Den fond i fond Programmet omfattar ett urval av hedgefonder med olika risk / avkastningsprofil. Dessa investeras i olika strategier genom cirka 45 hedgefondförvaltare.

Dessutom har Investcorp utvecklat en enda plattform för sådd av ledare, och erbjuder för närvarande på joint venture tillgång till sex chefer med specifika strategier. Single manager -plattformen har för närvarande cirka 1,8 miljarder dollar i kund- och egna tillgångar under förvaltning. Under de senaste åren har kundanpassade portföljer vuxit som en andel av företagets totala förvaltning av hedgefonder, med traditionella fondfonder minskade. (prenumeration krävs)

16% av hedgefondverksamheten investeras genom fondfonder. Resten investeras genom skräddarsydda investeringar, såddföretag och en enda chefsplattform. Hedgefondverksamheten ger också institutionella investerare tillgång till sitt framväxande förvaltarprogram, investerar med och sätter tidiga förvaltare som, enligt Investcorps forskning, överträffar större hedgefonder på riskjusterad basis.

Kredithantering

Investcorp Credit Management har ett förvaltat kapital på över 11 miljarder dollar. Baserat i London, New York och Singapore, förvaltar de fonder som främst investerar i seniorsäkrad företagsskuld emitterad av medelstora och stora bolag i Västeuropa och USA.

Referenser