Den 1976-1977 NBA-säsong var den Braves sjunde säsongen i NBA. Braves köptes av John Y. Brown, Jr. , den tidigare ägaren av Kentucky Colonels i den nu nedlagda American Basketball Association för 6,2 miljoner dollar. Som en del av ett avtal med Braves tidigare ägare, Paul Snyder , skulle Brown ge Snyder pengar mottagna i spelaravtal för att sänka köpeskillingen. Försäljningen började strax efter säsongen då Braves sålde nyförvärvade Moses Malone . Malone förvärvades i en handel med Portland Trail Blazers efter ABA-spridningsutkastet. Malone var nu på väg till Houston Rockets . Försäljningen av spelare fortsatte under säsongen då Bob McAdoo såldes till New York Knicks . Medan erbjudandena hjälpte Brown att betala nästan ingenting för franchisen, gjorde det en lovande franchise till en återuppbyggnad. Närvaron föll av när Braves slutade på 4: e plats med 30-52 rekord. Den enda strålkastaren var rookien Adrian Dantley , som erövrade årets Rookie-utmärkelser med 20,3 poäng per spel. Dantley själv byttes emellertid efter säsongen till Indiana Pacers för Billy Knight .
Tränare Ramsay hade anställts 1972 till ett treårigt kontrakt. Han tjänade säsongen 1975–76 på ett års förlängning. Hans kontrakt förnyades inte. Ramsay hade guidat Braves till slutspelet tre år i rad efter att ha genomgått en säsong 21–61 och samlat 158–170 totalt. Lokala rapporter noterade en personlighetskonflikt med ägaren Snyder. Braves främjade assistenttränare Tates Locke och undertecknade honom till ett tvåårigt kontrakt.
Snyder hotade att sälja Braves om de inte sålde 5000 säsongsbiljetter senast den 12 juni 1976. Men säsongsbiljettkörningen från handelskammaren och andra samhällsgrupper resulterade bara i 2552 försäljningar vid sista datum. I juni 1976 fick Diplomat Hotel-ägaren Irving Cowan en option att köpa Braves för 6,1 miljoner dollar och planerade att ta dem till södra Florida och Hollywood Sportatorium . Löften om mer än 8 000 säsongsbiljetter mottogs i Florida. Den 15 juni tillkännagav Snyder den planerade försäljningen. Wall Street Journal uppskattade försäljningspriset till mellan 7–8 miljoner dollar. Men nästa dag stämde Buffalo staden Braves för avtalsbrott och sökte ett besöksförbud som förhindrade flytten. Talan lämnades in i New Yorks högsta domstol för att ha begärt 10 miljoner dollar från Braves och NBA för att ha brutit mot ett löfte om att teckna ett nytt 15-årigt hyresavtal. En annan talan lämnades in som ett anti-trust- mål i USA: s tingsrätt mot resten av NBA som begärde $ 48 miljoner i skadestånd vid en flytt. Anti-trust-fallet påstod att flytten var ett försök att eliminera konkurrens mot en framtida Toronto NBA-franchise och att avskräcka expansionen av American Basketball Association till södra Florida. Skadorna uppstod som tredubbla skador relaterade till ett löfte den 1 mars att teckna ett hyresavtal. Även om Cowan hävdade att flytten fortfarande skulle äga rum kollapsade ansträngningen under rättegångens tyngd och Braves slutade med att underteckna ett nytt avtal med staden Buffalo. I juli tecknade Braves ett nytt hyresavtal med staden för Memorial Auditorium med förståelsen att det pågår ett ständigt försök att sälja laget till lokala intressen. Tecknandet av hyresavtalet avgjorde rättegångarna.
Den amerikanska Basketball Association gick med i NBA med ABA-NBA fusionen 1976. Av lagen kvar i ABA, fyra gick med i NBA. De återstående två ABA-lagen som inte gick med i NBA, Kentucky Colonels och Spirits of St. Louis , fick sina spelare tilldelade ett spridningsutkast för utkast.